Fique por dentro das tendências de M&A para 2025.
Se você esteve de olho no mercado de fusões e aquisições (M&A) nos últimos anos, sabe que ele foi uma verdadeira montanha-russa.
Em 2021 e 2022, vivemos um período de alta liquidez, onde startups eram compradas a valuations altíssimos e os investidores pareciam não ter medo de arriscar. Mas aí veio 2023 e tudo mudou.
A falência do Silicon Valley Bank, as incertezas macroeconômicas e as taxas de juros nas alturas esfriaram as transações. O resultado? Apenas 145 deals fechados no Brasil, uma queda drástica em relação aos 309 de 2021 e 246 de 2022.
Felizmente, 2024 mostrou um sinal de retomada.
O mercado se ajustou, os valuations voltaram para patamares mais sustentáveis e o número de transações subiu para 191 deals, um aumento de 32% em relação ao ano anterior. Além disso, o volume financeiro das operações no Brasil atingiu R$ 13,7 bilhões até outubro, superando os R$ 12,1 bilhões de todo o ano de 2023.
Isso significa que o mercado não apenas está se recuperando, mas também se tornando mais estratégico e seletivo. No Brasil, as fintechs concentraram 38% dos aportes em startups em 2024, enquanto healthtechs e startups sustentáveis ganharam relevância com o avanço da digitalização e da agenda ESG. Com 2025 se aproximando, todas as atenções estão voltadas para as próximas movimentações. Quais setores vão dominar as transações? Quem será comprado e quem estará no papel de comprador?
Pensando nisso, realizamos uma análise dos principais setores e tendências para este ano. Veja a seguir!
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Setores que vão liderar os M&As em 2025
1. Inteligência Artificial e Automação
Não é surpresa para ninguém que IA generativa e automação são as palavras do momento. Se 2024 foi o ano da experimentação, 2025 será de fato o ano da consolidação.
As grandes empresas estão integrando machine learning e automação em processos internos e produtos, e quem não acompanhar essa onda corre o risco de ficar para trás.
Empresas que desenvolvem IA para marketing, saúde digital e produtividade estarão no centro das fusões e aquisições, já que essas tecnologias não são apenas tendências – elas vieram para ficar.
Vale relembrar que quando falamos de startups de IA no Brasil, não estamos falando de empresas que criam uma nova inteligência, como a OpenIA por exemplo, mas sim empresas que utilizam IA já existem para otimizarem suas soluções.
2. CleanTechs e Sustentabilidade
Se há um fator que vem pesando cada vez mais na decisão dos investidores, é o ESG.
Startups focadas em energia renovável, eficiência energética e economia circular estão cada vez mais em alta.
Em 2024 esse setor desmontrou forte crescimento e 2025 deve acelerar ainda mais essa tendência.
3. HealthTechs e a Revolução da Saúde Digital
A transformação digital do setor de saúde não para, e os investidores sabem disso.
Com o avanço da telemedicina e dos dispositivos conectados, startups que oferecem soluções para gestão hospitalar, inteligência artificial para diagnósticos e integração de dados médicos devem continuar atraindo compradores estratégicos.
4. Fintechs: O Poder da Revolução Financeira
De acordo com o nosso relatório Fintech Overview 2024, o Brasil segue como líder em fintechs na América Latina, consolidando-se como um dos ecossistemas mais dinâmicos da região.
O setor tem sido impulsionado por pagamentos instantâneos, soluções low-cost e o avanço da inteligência artificial (IA), que agora é aplicada em análise de crédito, automação do atendimento ao cliente e personalização de serviços financeiros.
Com um ambiente mais maduro e seletivo, M&As no setor devem crescer em 2025, com foco em startups que oferecem infraestrutura financeira inovadora, soluções baseadas em IA e maior integração com Open Finance.
Tendências de M&A que irão movimentar o mercado em 2025
1. Internacionalização e Transações Cross-Border
O Brasil está cada vez mais no radar dos investidores estrangeiros. A desvalorização do real torna o mercado local ainda mais atrativo, e a tendência é de que as transações internacionais aumentem significativamente, um exemplo de transação internacional nossa com assessoria foi o case da deÔnibus.
Aprofunde-se no case da deÔnibus no podcast Growthaholics: Case DeÔnibus: da criação ao exit | com Breno Moraes e Mariana Malveira da DeÔnibus
2. Foco em crescimento estratégico e sustentável
Esqueça o crescimento a qualquer custo. O jogo agora é outro: crescimento sustentável e estratégico.
As grandes empresas estão cada vez mais focadas em sinergias operacionais e expansão de mercado, e isso deve impulsionar a compra de startups em setores como SaaS, fintechs e healthtechs.
3. As big techs estão com apetite no setor tech
As gigantes da tecnologia seguem com apetite por aquisições, especialmente em áreas emergentes como IA, marketing digital e saúde digital.
Além disso, o crescimento da economia dos criadores e do marketing de influência deve impulsionar novas fusões e aquisições em plataformas de monetização digital e conteúdo, atraindo ainda mais grandes empresas do setor de tecnologia.
Como se Preparar para o M&A em 2025?
Com tantas oportunidades no horizonte, startups e investidores precisam estar estrategicamente preparados para fusões e aquisições bem estruturadas.
✅ Ter um modelo financeiro sólido e bem estruturado
✅ Criar sinergias operacionais antes da negociação
✅ Alinhar-se às tendências de IA, ESG e digitalização
✅ Buscar o parceiro certo para conduzir um processo estratégico e eficiente, como a ACE Advisors.
Se sua startup está planejando um M&A ou se você quer explorar oportunidades no mercado, a ACE Advisors pode te ajudar com isso!
