Descubra as possibilidades de M&A no setor logtech.
Se existe um setor no Brasil que nunca dorme, esse setor é a logística. Com um país de dimensões continentais e uma dependência gigantesca do transporte rodoviário – 61% das cargas são movimentadas por estradas -, qualquer empresa que lide com a cadeia de suprimentos enfrenta desafios diários que vão de custos elevados a ineficiências operacionais.
As logtechs surgiram como resposta a esses desafios, trazendo tecnologia para reduzir custos, otimizar processos e conectar embarcadores e transportadoras de forma mais eficiente.
Não à toa, players estratégicos e investidores começaram a olhar para esse mercado como um terreno fértil para fusões e aquisições.
Mas onde estamos agora? E mais importante: quais são as próximas grandes movimentações no setor?
Panorama de M&A no setor logtech
Hoje, o Brasil já conta com 283 startups Logtechs ativas, atuando em segmentos como:
- Marketplaces de fretes (11%)
- Estoque (11,3%)
- Logística reversa (12%)
- Entrega (19,4%)
- Gestão logística (46,3%)
Esse mercado é gigantesco: os custos operacionais do setor logístico representam cerca de R$ 750 bilhões – ou 12,7% do PIB brasileiro.
O problema? Apesar de seu tamanho, o setor Logtech ainda tem um histórico de pouco volume de investimento.
Desde 2009, as startups do segmento receberam US$ 35 bilhões globalmente, mas apenas US$ 500 milhões chegaram à América Latina – o equivalente a pouco mais de 1% do total global e grande parte do investimento indo para empresas como Loggi e Cargo X.
Com a maioria dos investimentos ainda concentrada em estágios iniciais (85% dos aportes estão em Pre-Seed, Seed e Series A), o setor apresenta grandes oportunidades de consolidação via M&A.
Leia também: Guia de M&A para Founders: As 6 Principais Métricas de Desempenho
O impacto do e-commerce e dos marketplaces no M&A do setor logtech
A digitalização do varejo e o crescimento do e-commerce impulsionaram o surgimento de novas logtechs.
Um dos segmentos que mais cresceu nesse cenário foi o marketplace de fretes, que conecta embarcadores e transportadoras, facilitando negociações e otimizando custos.
Os desafios enfrentados por pequenos vendedores incluem:
- Falta de estrutura para uma logística eficiente e econômica
- Dificuldade na contratação de transportadoras
- Fretes caros para baixos volumes de mercadorias
- Processos manuais e demorados de cotação
As logtechs surgem como solução para esses problemas, oferecendo plataformas tecnológicas que automatizam cotações, melhoram a gestão de entregas e reduzem custos operacionais.
Com essa transformação, empresas de tecnologia passaram a enxergar o setor como estratégico, impulsionando novas rodadas de investimento e abrindo espaço para um boom de M&As.
Cenário de M&A e Benchmarks internacionais
A fragmentação do setor logístico no Brasil tem levado a uma forte movimentação de fusões e aquisições. Algumas das transações mais estratégicas envolvem:
- Grandes players de tecnologia buscando soluções logísticas para suas plataformas
- Investidores internacionais de olho no potencial inexplorado das logtechs brasileiras
- Startups buscando crescimento inorgânico para escalar rapidamente
Nos Estados Unidos, a Convoy (avaliada em US$ 2,75 bilhões) já se consolidou como referência no setor, utilizando machine learning e inteligência artificial para conectar embarcadores e transportadoras, com foco na redução de custos e impacto ambiental.
Outro exemplo é a Sendify, startup sueca que opera um marketplace de transportadoras para otimizar processos de cotação e envio.
Além disso, múltiplos de valuation em aquisições no setor logtech variam entre 2,8x e 10,4x da receita, mostrando um forte apetite por deals estratégicos.
Exemplos de M&A no setor de Logtech
Veja abaixo alguns exemplos de M&A que ocorreram nos últimos anos entre startups com foco em soluções de logística e envios:
- 2016: Mercado Livre comprou Axado (startup investida pela ACE Ventures)
- 2018: Magalu comprou LogBee
- 2018: 17Partners comprou CargoBR (startup investida pela ACE Ventures)
- 2020: Intelipot comprou Agile Process
- 2020: Locaweb comprou Melhor Envio (startup investida pela ACE Ventures)
- 2021: Sequoia comprou Frenet
Oportunidades no M&A do Setor Logtech
O setor de logtech no Brasil não é mais uma promessa – é uma realidade.
Com um mercado bilionário, demanda crescente e investidores de olho nas oportunidades, o momento para fusões e aquisições é agora.
Seja para se consolidar como líder de mercado ou buscar um exit estratégico, as startups precisam se preparar para um M&A bem estruturado.
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