Um guia de preparação para M&A feito especialmente para você, founder, que quer dar start na sua jornada rumo ao exit.
Sabemos que você, empreendedor, já enfrentou inúmeros desafios para levar sua empresa ao próximo nível.
Construir um negócio do zero, conquistar mercado, atrair clientes e desenvolver uma solução inovadora não é tarefa fácil, sabemos. E agora, depois de todo esse esforço, surge um novo desafio: o momento de pensar em seu melhor exit – seu M&A de sucesso.
Mas como garantir que esse processo aconteça da melhor forma? Como estruturar um deal que realmente valha a pena?
A preparação para M&A pode ser complexa, cheia de negociações, termos, análises e tomada de decisão. Sem uma preparação adequada, o risco de perder oportunidades ou enfrentar dificuldades aumenta consideravelmente.
A seguir, vamos explorar as etapas essenciais para que você esteja totalmente preparado para essa jornada.
Etapas essenciais da preparação para M&A
1. Planejamento e Estratégia
Nesse primeiro passo, você deve definir qual o caminho que irá seguir: venda total, parcial ou captação de investimento?
Atenção, empreendedor! É sempre importante ter esse objetivo muito bem alinhados com os stakeholders e sócios, para que todos estejam na mesma página sobre a negociação.
Além disso, esse é o momento de começar a montar um hitlist, ou seja, uma lista identificando possíveis compradores estratégicos, analisar o melhor momento para a transação, assim como realizar um estudo do mercado e definir a tese de saída que mais se encaixa para a sua empresa.
Como uma boutique de M&A deve atuar nesse ponto?
Enquanto ACE Advisors, criamos um roadmap estratégico personalizado, analisamos paralelos de M&As no setor e mapeamos potenciais compradores alinhados ao perfil da empresa. Nossa abordagem foca na preparação para M&A desde os primeiros passos.
2. Organização Financeira e Contábil
Ao iniciar a preparar sua empresa para a tão esperada venda, é importante garantir que ela estará pronta e organizada para passar por uma futura Due Diligence.
Isso significa estruturar e realizar uma auditoria das demonstrações financeiras, revisar passivos tributários, trabalhistas e regulatórios.
E claro, um ponto importante, realizar o cálculo do valuation se baseando em métricas sólidas e claras, assim você pode ditar um valor justo garantindo um bom retorno de seus esforços com a sua solução.
Como uma boutique de M&A deve atuar nesse ponto?
Com base em benchmarks de mercado e transações anteriores, na ACE Advisors, ajudamos a definir um valuation realista e atraente para investidores estratégicos garantindo uma preparação para M&A mais eficiente e segura.
3. Due Diligence Interna
Um próximo passo, é garantir que o funcionamento interno – métricas, dados e organização – de sua solução estejam organizadas e que seus resultados irão, de fato, chamar a atenção de possíveis compradores ou investidores.
Para isso, é importante que você identifique possíveis riscos antes de passar pela Due Diligence oficial.
Uma dica: Organize contratos e propriedade intelectual de sua empresa e otimize KPIs, dessa forma você terá bons resultados e dados para mostrar para os interessados em seu negócio.
Como uma boutique de M&A deve atuar nesse ponto?
Nosso time atua lado a lado com os founders para revisar métricas-chave, garantindo que o negócio esteja pronto para a análise dos investidores.
4. Estruturação da Oferta
Imagine a situação: você achou um player interessado em comprar a sua solução. O que você deve fazer em seguida?
Esse é um momento crucial: a definição do modelo de transação que seja mais vantajoso para ambas as partes.
Aqui você irá, também, preparar materiais importantes para a negociação, como teaser e um investment memo, e junto com seu time de sócios e stakeholder construir a estratégia de negociação.
Você lembra do alinhamento interno que mencionamos no início do artigo? É muito importante que aquela etapa tenha sido realizada com sucesso, assim não terá grandes problemas na hora de definir os pontos principais da negociação.
Como uma boutique de M&A deve atuar nesse ponto?
Na ACE Advisors, criamos todos os materiais do deal, como NDA, Teaser e Confidential Information Memorandum (CIM), além de gerenciar contatos estratégicos.
5. Negociação e Estruturação do Deal
Hora de colocar a mão na massa!
Sua startup está quase sendo vendida com sucesso. Esse é o momento de realizar um planejamento fiscal e mitigar os impactos tributários, assim como estruturar mecanismos como earn-out por exemplo.
E, por último, juntamente com apoio de profissionais jurídicos especializados, realizar a elaboração de um contrato sólido e alinhado aos objetivos das duas partes
Como uma boutique de M&A deve atuar nesse ponto?
Acreditamos que a melhor maneira é participar das negociações como braço direito do empreendedor, garantindo sempre as decisões mais estratégicas e alinhadas aos objetivos mapeados no início da jornada.
6. Conclusão da Transação
A sua jornada ao exit de sucesso está quase finalizada! Faltam apenas alguns últimos detalhes:
Para finalizar a venda de sua solução, será necessária a execução da Due Diligence final da parte do comprador, para garantir que tudo o que você mostrou e afirmou durante o processo esteja correto e de acordo com os dados reais de sua empresa.
Tudo de acordo? Então, irá restar apenas a assinatura do contrato, e parabéns! O deal foi fechado e sua startup vendida!
Agora é só alinhar como será realizada a integração pós-M&A e desfrutar da sua melhor saída.
Como uma boutique de M&A deve atuar nesse ponto?
Nosso suporte vai além da negociação: ajudamos na adaptação pós-aquisição, garantindo que o empreendedor esteja preparado para os desafios dessa nova fase. A preparação para M&A inclui o planejamento da integração para minimizar riscos após o fechamento da transação.
Você está pronto para seu exit de sucesso?
A jornada de M&A pode ser complexa, mas com planejamento, estratégia e o suporte certo, você pode transformar essa oportunidade em um grande sucesso.
Na ACE Advisors, acreditamos que fusões e aquisições são apenas o meio – e não o fim – para empreendedores que continuarão construindo novos caminhos.
Quer saber se você já está pronto para iniciar essa jornada? Clique no banner abaixo.
